Şeker Yatırım TOASO için 402 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 338.5 TL)

Tofaş, enflasyon muhasebesi (TMS-29 etkisi) uygulanmışfinansallarına göre RT konsensüs ortalama net kar beklentisiolan 2.852mn TL’nin %85,7 üzerinde altında (Şeker: 3.337mn TLnet kar) 5.296mn TL net kar elde etmiştir (4Ç24: -158mn TL).Stellantis’in konsolide edilmesiyle güçlü yükseliş gösteren satışgelirleri ve kuvvetli operasyonel karlılık, net karın 4Ç25’tedestekleyen unsurlar olmuştur.Satış gelirleri açısından Şirket, 4Ç24’e göre TMS-29 etkisi dâhilyıllık %235,3’lik artışla piyasa ortalama beklentisine paralel121.703mn TL net satış geliri elde etmiştir (4Ç24: 36.296mn TL)(RT Ort.: 120.946mn TL, Şeker: 122.901mn TL). Şirket’in4Ç25’te yurt içi satış adetleri, K0 Scudo satışlarının pozitifetkisi ve Stellantis birleşmesinin güçlü etkisi ile 4Ç25’te112.484 adet (4Ç24: 35.324 adet, yıllık %218) olarakgerçekleşmiştir. İhracat satış adetleri ise K0 modelinin üretimartışı ile 4Ç25’te 20.276 adete (4Ç24: 5.109 adet, yıllık %297)yükselmiştir. FAVÖK rakamı TMS-29 etkisi dâhil yıllık %1.532’likartış göstererek 4.589mn TL olarak gerçekleşmiştir (4Ç24:281mn TL) (Şeker Y.: 3.242mn TL, RT Ort.: 3.396mn TL). FAVÖKmarjı ise yıllık 3,0 y.p. artarak 4Ç24’teki %0,8’den 4Ç25’teki%3,8’e yükselmiştir.
Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/170853-TOASOseker.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.