Şeker Yatırım: AGHOL için hedef fiyat 46.74 TL, tavsiye AL

AG Anadolu Grubu Holding, bira, meşrubat,perakende ve otomotiv başta olmak üzere farklısektörlerde faaliyet gösteren güçlü iştirak portföyüile Türkiye’nin önde gelen holding yapılarındanbiridir. Şirket, Coca-Cola İçecek, Anadolu Efes,Migros, Anadolu Isuzu ve Adel Kalemcilik gibi halkaaçık iştirakleri üzerinden hem Türkiye’de hem deuluslararası pazarlarda geniş bir operasyonel varlığasahiptir.2025 yılında zorlu makroekonomik koşullara rağmenGrup’un operasyonel performansı görece dayanıklı birgörünüm sergilemiştir. Özellikle meşrubat veperakende segmentlerinde kaydedilen büyümekonsolide operasyonel performansı desteklerken,çeşitlendirilmiş iştirak portföyü Grup’un farklı sektörve coğrafyalarda gelir üretme kapasitesinidesteklemektedir.Anadolu Grubu Holding’in portföyünde yer alanşirketler bulundukları sektörlerde güçlü operasyonelölçekleri ve uluslararası faaliyetleri ile öneçıkmaktadır. Özellikle Coca-Cola İçecek ve AnadoluEfes’in geniş coğrafyaya yayılan operasyonları ileMigros’un Türkiye perakende sektöründeki genişmağaza ağı, Grup’un gelir ve kârlılık üretmekapasitesini destekleyen başlıca unsurlar arasında yeralmaktadır.Payları 17 Şubat 2000 tarihinden bu yana Borsaİstanbul’da işlem gören Anadolu Grubu Holding’in 9Mart 2026 kapanış fiyatı itibarıyla cari piyasa değeri70.820mn TL seviyesindedir. Değerleme çalışmamızsonucunda hesapladığımız Net Aktif Değer’e (NAD)göre AGHOL paylarının yaklaşık %50,2 oranındaiskonto ile işlem gördüğünü değerlendiriyoruz.Çeşitlendirilmiş iştirak portföyü, uluslararasıoperasyonların katkısı ve uzun vadeli büyümepotansiyeli dikkate alındığında mevcut değerlemeseviyesinin yatırımcılar açısından cazip bir risk-getiriprofili sunduğunu düşünüyoruz.
Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/173371-12.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.