Deniz Yatırım CCOLA için 97.6 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 92 TL)

Coca Cola İçecek, 4Ç25’te 35.700 milyon TL gelir (Konsensüs: 33.878 milyon TL / Deniz Yatırım: 35.252 milyon TL), 5.534 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 4.521 milyon TL / Deniz Yatırım: 5.043 milyon TL) ve 605 milyon TL net zarar (Konsensüs: 1.585 milyon TL net kar / Deniz Yatırım: 53 milyon TL net kar) açıkladı. 4Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 686 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.


list***Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar**listUnhandled tag: em

list***Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar**listUnhandled tag: em

list***Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz**list*4Ç25 finansallarını, zorlu talep ve fiyatlama koşullara karşın operasyonel açıdan dirençli buluyoruz. Yurt dışı operasyonlardan gelen katkının desteği ile konsolide hacimde izlenen ivmeye ek olarak, Şirket’in yürüttüğü fiyatlama/iskonto stratejileriyle marj görünümünde iyileşme gözlenmiştir. Buna karşın, vergi düzenlemesi ve tek seferlik etkiler ile yükselen vergi gideri beklentilerin aksine Şirket’in son çeyrekte zarar açıklamasına neden olmuştur. Genel anlamda Şirket’in operasyonel anlamda iyileşme trendinin devam etmesi ve maliyet yönetimi açısından 4Ç25 sonuçlarını olumlu değerlendiriyor; ancak, baskılanan net karlılığın mevcut zayıf risk iştahı ortamının da desteğiyle bu etkiyi sınırlayabileceğini düşünüyoruz.list***__Genel Değerlendirme:__**2025 yılı finansal sonuçlarının ardından, modelimizde yaptığımız güncellemeler doğrultusunda,**Coca Cola İçecek için 12-aylık hedef fiyatımız 92,00 TL’den 97,60 TL’ye yükseltiyor, önerimizi ise AL yönünde devam ettiriyoruz. CCOLA hissesi, 2026 tahminlerimize göre 4,7x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.**Hisse, yıl başından itibaren 100 endeksinin %3 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 13,1x F/K ve 6,4x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.

Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/172742-3.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.