Deniz Yatırım ASELS için 304.7 TL hedef fiyat belirledi ve TUT tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 273.5 TL)

Aselsan, 4Ç25 döneminde 85.614 milyon TL satış geliri (Konsensüs: 83.019 milyon TL / Deniz Yatırım: 83.571 milyon TL), 23.674 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 21.317 milyon TL / Deniz Yatırım: 20.893 milyon TL) ve 17.791 milyon TL net kar (Konsensüs: 11.146 milyon TL /Deniz Yatırım: 10.614 milyon TL) açıkladı. Bu dönem finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 2.822 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.


list***Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar**listUnhandled tag: em

list***Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar**listUnhandled tag: em

list***Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz**list*Beklentilerin üzerinde açıklanan bilançoyu olumlu olarak değerlendiriyoruz.list***__Genel değerlendirme:__****Finansalların ardından makro tahminlerimizdeki değişiklik ve benzer şirket çarpanlarını güncellememiz neticesinde****Aselsan için 12-aylık hedef fiyatımızı 273,50 TL’den 304,70 TL’ye güncelliyoruz. Önerimizi ise, mevcut fiyat seviyelerinin, açıklanan güçlü finansalların piyasa fiyatlaması nezdinde uzun bir süredir önden ve hızlı satın alınmasıyla ek getiri potansiyeli sunmaması kaynaklı 1Ç25’te yaptığımız revizeye paralel TUT olarak muhafaza ediyoruz.**list***ASELS’i 17 Temmuz 2023 tarihinden bu yana, 36,49 TL ortalama maliyet ile Döngüsel Portföyümüzde taşıdığımızı, 2025’teki hızlı yükseliş hareketinin başlangıcından çok daha önce ve uzun süredir beğendiğimizi ve mevcut pozisyonu ile beğenmeye devam ettiğimizi önemle hatırlatmak isteriz. Bununla birlikte, 2026’nın öne çıkan sektör ve şirketleri arasında “savunma” ve “Aselsan”ı da Strateji Raporumuzda belirttik ve henüz bu fikrimizde değişiklik bulunmuyor.****Şirket’e yönelik önerimizde 1Ç25 finansallarını takiben gerçekleştirdiğimiz revizyon (TUT önerisi), hızlı ve güçlü yükseliş performansının mevcut koşullarda ‘kayda değer’ ek getiri potansiyeline imkan tanımaması kaynaklı olup, savunma sektörüne ve Aselsan’a yönelik orta-uzun vadeli pozitif düşüncelerimizde herhangi bir negatif değişiklik söz konusu değildir. Şirket’in yakaladığı pozitif ivmeyi, artan sipariş bakiyelerini ve finansallardaki güçlenmeyi olumlu anlamda not ediyoruz.**

Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/172081-3.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.