Deniz Yatırım AKCNS için 240 TL hedef fiyat belirledi ve TUT tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 188.1 TL)

Akçansa, 4Ç25’te 6.850 milyon TL gelir (Konsensüs: 6.809 milyon TL, Deniz Yatırım: 7.048 milyon TL), 1.190 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 1.190 milyon TL, Deniz Yatırım 1.305 milyon TL) ve 218 milyon TL net kar (Konsensüs: 261 milyon TL, Deniz Yatırım: 291 milyon TL) açıkladı. 4Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 128 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu.


list***Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar**listUnhandled tag: em

list***Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar**listUnhandled tag: em Unhandled tag: em

list***Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz**list*Zayıf iç talep koşullarının devam etmesine karşın Şirket’in çeyreksel bazda toparlanma sinyalleri vermesini, özellikle de operasyonel marj seviyelerindeki iyileşmeyi önemli buluyoruz. VUK değişikliğine bağlı ertelenmiş vergi gideri kalemi kaynaklı net karlılıkta baskı gözlenmiş olup, genel görünümdeki iyileşmeyi sınırlamıştır. Bu çerçevede, 4. çeyrek finansallarını sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.list***__Genel Değerlendirme:__**Mevcut durumda, Açıklanan son finansalların ardından modelimizde yaptığımız güncellemeler ve 1 yıl ileri taşımamız doğrultusunda**Akçansa için 12-aylık hedef fiyatımızı 188,10 TL’den 240,00 TL’ye güncelliyoruz. Bu güncellemenin işaret ettiği %15,4’lük sınırlı yükseliş potansiyeli ile TUT olan önerimizi ise koruyoruz.****Ayrıca, söz konusu kararımızda bir diğer önemli etkenin, son dönem içerisinde hissede gerçekleşen hızlı yükseliş hareketi olduğunu ve bunun da öneri güncellememizi sınırladığını önemle belirtmek isteriz.****Hatırlatmak gerekirse, AKCNS, 20 Ocak tarihinden bu yana, kapanış fiyatı bazında, TL cinsinden %35 yükselirken, 100 endeksi ise %11 ile takip edildi.****Nette önerimizi güncellememiz durumunda olası hedef fiyat kısıtının piyasa koşulları nezdinde gündeme gelme olasılığı, aldığımız kararda etkili olmuştur.****2026 tahminlerimize göre AKCNS hissesi****7,9x FD/FAVÖK****çarpanı ile işlem görmektedir****.**Hisse, yıl başından itibaren 100 endeksinin %0,1 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 54,8x F/K ve 11,6x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.

Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/171125-denizAKCNS.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.