Turkcell dün (5 Şubat 2026) bir analist toplantısı düzenlemiştir. Toplantıda özellikle Turkcell’in veri merkezleri ve Google ile yapmış olduğu anlaşma detaylıca ele alınmıştır. Turkcell’in stratejik yatırım alanları olarak belirlediği veri merkezi ve bulut işinde, veri merkezi toplam kapasitesi 50MW olup, iç kullanım hariç dış müşterilere sunulan veri merkezi kapasitesi bakımından %39 pazar payı ile lider konumdadır. Turkcell’in toplam veri merkezi ve bulut gelirleri 3Ç25’te yıllık %51 reel büyüme kaydetmiştir. (814mn TL veri ve 468mn TL bulut olmak üzere 1.283mn TL) Turkcell aktif 50MW olan veri merkezi kapasitesinin 2032 yılında 2 kat artırarak 100MW’a ve iç kullanım hariç olmak üzere dış müşterilere sunulan kurumsal kapasiteden elde edilen gelirlerin 2032 yılında 6 katına çıkarmayı hedeflemektedir. Turkcell’in 2026 yılında veri merkezi ve bulut işinden yaklaşık 100mn ABD$ FAVÖK beklentisi bulunmaktadır (bunun 1/3’ü grup içi geri kalan 2/3 ise kurumsal müşteriler). Uzun vadede ABD$ bazında yıllık %20'nin üzerinde büyüme beklenmektedir. Turkcell’in yenilenebilir enerji alanlarındaki yatırımlarını, enerji fiyatlarındaki dalgalanmalara karşı koruma, enerji güvenliği, enerji maliyetlerinin azaltılması ve çevresel etki anlamında önemli buluyoruz. Turkcell için Endeks Üstü Getiri (EÜ) tavsiyemizi 12 aylık hedef fiyatımız olan 154 TL ile koruyoruz. TCELL 2026T 30x FD/FVAÖK ile uluslararası benzerlerine göre %51 iskontolu işlem görmektedir.
Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.