EBEBK toplantısını olumlu değerlendiriyoruz. şirket 2025 yılında satış adedi, ciro ve FAVÖK tarafında güçlü ve çift haneli büyüme üretirken FAVÖK marjını %12,8’e yükselterek kârlılığını iyileştirmiş ve 1,6 milyar TL serbest nakit akışı yaratarak operasyonel kalitesini güçlendirmiştir. Net kârdaki gerilemenin büyük ölçüde tek seferlik kalemlerden kaynaklanması ve bu etkinin 2026’da tekrarlanmayacak olması bilanço görünümünü desteklemektedir. Mağaza başına dolar bazlı cironun artması, işletme sermayesi verimliliğindeki belirgin iyileşme ve stok gün sayısındaki düşüş büyümenin sağlıklı ve sürdürülebilir olduğuna işaret etmektedir. Ayrıca 2026 yılına ilişkin güçlü satış ve mağaza açılış hedefleri ile yılın ikinci yarısında devreye alınması planlanan sadakat programı, operasyonel ivmenin devam edeceğine yönelik güven vermektedir.
Pusula Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Web sitesi: https://pusulayatirim.com.tr/
Instagram: https://www.instagram.com/pusulaytrm/
Twitter: https://x.com/PUSULAYTRM
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.