Tera Yatırım TUPRS için 325 TL hedef fiyat belirledi ve Endeks Üstü Getiri tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 297.8 TL)

Karma 4Ç25 sonuçları; 2026 beklentisi ve temettü ise sınırlı pozitif TL6,75 mlr net kâr, TL5,2 mlr olan piyasa beklentisinin (Tera tahmini: TL5,9 mlr) üzerinde gerçekleşti. Vergi maliyeti varsayımlarımıza kıyasla daha az negatif oldu. Bunun dışında, Vergi öncesi kâr TL11,2 mlr ile TL13 mlr olan tahminimizin altında kaldı. Bu sapma i) hem bizim hem de piyasa beklentilerinin %7 altında kalan FAVÖK ve ii) daha yüksek kur farkı ve türev zararlarından kaynaklandı. Sonuçlar karışık olsa da şirket 2026 için %7,7 temettü verimi açıkladı; bu oran %7,2 olan tahminimizin hafif üzerinde. Ayrıca, özellikle kapasite kullanım hedefleri açısından şirket beklentisi olumlu görünüyor. Hedef fiyatımızı TL325,00’e (önceki: TL297,80) yükseltiyor, %46 yükseliş potansiyeliyle Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz https://www.terayatirim.com/arastirma/sirket-raporlari/tuprs/166 Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/170638-940.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.