Tera Yatırım GWIND için 51.8 TL hedef fiyat belirledi ve Endeks Üstü Getiri tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 43.1 TL)

list**Galata Wind, cuma günü sabah seans saatlerinde fiziki bir toplantı gerçekleştirdi. Toplantıyı nötr olarak değerlendiriyoruz. 2026 yılı, yönetimin 6,8?milyar TL olarak bütçelediği yoğun bir yatırım yılı olacak. Avrupa projelerinin başlatılması ve yıl sonunda kademeli olarak devreye alınması bekleniyor. Hedef fiyatımızı TL43,10’dan TL51,80’e yükseltiyoruz; bu, nominal olarak %100 potansiyel yükseliş anlamına geliyor. Endeks Üstü Getiri önerimizi koruyoruz.**


2026 tahminlerimizi revize ettik; FAVÖK’ü hafifçe -%1 düşürürken marjlarda neredeyse değişiklik yapmadık. Net kâr tahminimiz %11 geriledi. Değerlememizi, önceki 2025–26T yerine 2026–27T KPI’larının ağırlıklı ortalamasına göre güncelledik. Modelimizde daha önce Avrupa GES kapasitesinin 2027’de 100?MW devreye alınacağını varsaymıştık. Bazı projelerle ilgili görünümün iyileşmesi ve yönetimin bütçesi doğrultusunda bu varsayımı 200?MW’a yükselttik. Hisse, 2026T/27T tahminlerimize göre 13,1x/14,8x F/K ve 6,9x/5,8x FD/FAVÖK ile işlem görüyor. Endeks Üstü Getiri tavsiyemizi koruyoruz.





Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/172528-teragw.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.