Tacirler Yatırım PGSUS için 300 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 314 TL)

Pegasus’un 4Ç25 finansal sonuçlarını hem operasyonel performansın hem de net karlılığın beklentimizin gerisinde kalması nedeniyle zayıf olarak değerlendiriyoruz. Şirket son çeyrekte 424 milyon TL net kar açıklarken bu rakam hem kurum beklentimiz olan yaklaşık 1,7 milyar TL’nin hem de 466 milyon TL seviyesindeki piyasa beklentisinin altında gerçekleşti. Net karlılıktaki sapmada operasyonel performansın öngörümüzün gerisinde kalması ve tek seferlik kalemlerdeki farklılaşma etkili oldu. Son dönemde Orta Doğu kaynaklı artan jeopolitik risklerin de hisse performansı üzerinde kısa vadeli baskı oluşturduğunu görüyoruz. Bu çerçevede pay başına 314 TL olan hedef fiyatımızı 300 TL’ye revize ederken AL tavsiyemizi koruyoruz. Kısa vadede dalgalı bir fiyatlama görülse de şirketin artan kapasite ve uçuş ağı ile filo modernizasyonunun uzun vadeli büyüme görünümünü desteklemeye devam ettiğini düşünüyoruz...



Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/173151-444.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.