Pusula Yatırım TSKB için 16.64 TL hedef fiyat belirledi ve TUT tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 16.64 TL)

list****TSKB*,**2025 4. çeyrekte ***2,01 milyar TL net kar açıkladı. (Konsensüs: 2,03 milyar TL/Pusula Yatırım 2,01 milyar TL)***Piyasa beklentilerinin ***bir miktar altında***gelirken bizim ***tahminimize paralel***sonuçlandı. ***2025 beklentilerinin ücret komisyon artışı, özsermaye karlılığı, faaliyet giderleri artışı, sermaye yeterlilik oranı, ana sermaye yeterlilik oranı ve net kredi risk maliyeti hedefleri tahmin ettiğimiz çerçevede tutturulamadı. 2026 hedeflerinin de ön bakışta TÜFE üstü büyüme olasılığını elimine etmiş görünüyor. Bu net karın 200 milyon TL’lik çeyreklik serbest karşılık iptaline rağmen geldiğini hatırlatalım**list****Koşulların aleyhine işlediğini teyit eden ve XBANK’ın Pusulasına paralel sonuçlar anlatan TSKB finansallarını manşet ve içerikte olumsuz değerlendiriyoruz. 2026 yılı için beklentilerimizin banka beklentilerine paralel olacağını dikkate alarak TSKB nezdinde 16,64 TL hedef fiyat ve TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz.***

UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.