Pusula Yatırım ISCTR için 21.3 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 21.3 TL)

İŞ BANKASI – 2025 4. ÇEYREK FİNANSAL DEĞERLENDİRMESİ – OLUMLU

HEDEF FİYAT: 21,3 TL/TAVSİYE:AL

• İş Bankası, 4. çeyrekte beklentilerin epeyce üzerinde 23,4 milyar TL net kar açıkladı. (Piyasa Beklentisi: 15,8 milyar TL/Pusula Yatırım: 16 milyar TL). Beklenti üzerinde gelmesindeki sebepler: TÜFEKS gelirinin güçlü gelmesi, emekli sandığı karşılıklarından 5,76 milyar TL çözünmesi, operasyonel giderlerin 50 milyar TL beklentisinin 5 milyar TL altında kalması ve iştirakler tarafında orta-yüksek onlu çeyreklik büyür beklentisinin aksine %42,4 büyümesi (ISMEN katkısı) etkili oldu.

• ISCTR nezdinde finansalları olumlu değerlendirirken beklenti üzerinde gelmesindeki gerekçeler dikkate alınarak değerlendirme ve arındırmaların yapılmasında fayda olduğunu değerlendiriyoruz. Modelimize paralel beklentiler olması nedeniyle beklentilerimizde bir revizyona gitmiyoruz. 21,3 TL hedef fiyat ve bizim ikincil sekans olarak sunduğumuz holdingleşme edasını dikkate alarak AL tavsiyesini sürdürüyoruz.



Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/170586-SCTRpd.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.