Agesa Hayat ve Emeklilik (AGESA) ekliyoruz: 2026 yılında prim üretiminde %35 büyüme ve net kârda %51 artışla 7,7 milyar TL net kâr ve %69 özsermaye kârlılığı öngördüğümüz AGESA’yı model portföyümüze ekliyoruz. Hisse, yılbaşından bu yana endekse göre %15 negatif ayrışma göstermiştir. Son dönemde gündeme gelen bireysel emeklilikte devlet katkısı oranının
%30’dan %20’ye düşürülmesine ilişkin düzenlemenin hisse fiyatlarına fazlasıyla yansıdığını düşünüyoruz. AGESA, 2025-2026 beklentilerimize göre sırasıyla 7,6x-5,1x F/K ve 4,1x-2,6x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.gedik.com (http://www.gedik.com)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.