Öneri listemizde bulunan TAVHL’nı, THYAO’nun hisse başına 580TL hedef fiyatımıza göre daha yüksek getiri potansiyeli (99%), 4Ç25 için beklediğimiz ABD doları bazlı yıllık %20 FAVÖK büyümesi ve geniş uçuş ağı ile güçlü kargo operasyonları sayesinde görece daha defansif iş modeli nedeniyle THYAO ile değiştiriyoruz. 2026 4.1x FD/FAVÖK çarpanı ile THYAO yurtdışı benzerlerinin 5.2x ortalamasına kıyasla iskontolu işlem görüyor. Artan jeopolitik riskler ve petrol fiyatlarındaki yükseliş THYAO hisseleri için temel riskleri oluşturuyor. 9A25 sonu itibariyle, THY 2026 yılı yakıt tüketiminin %26’sını (hedge) koruma altında almış bulunuyor.
Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2026/01/21/en-cok-onerilenler-listesinde-degisiklikler-39/
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.isyatirim.com.tr (http://www.isyatirim.com.tr)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.