Marbaş Menkul TCELL için 160.7 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 160.7 TL)

Açıklanan finansal sonuçları POZİTİF değerlendirmekteyiz. Yılın ilk yarısında olduğu gibi ikinciyarısında da yoğun rekabete rağmen müşteri tabanı büyümesi ve buna paralel olarak ARPUartışının devamını izlerken 2026’da da güçlü seyrin devamını beklemekteyiz. Özellikle GoogleCloud ile yapılan iş ilişkisi sonrası yapılan yatırımın 2032 yılına kadar veri merkezi gelirlerini $bazlı 6 katına çıkartması beklentisinin ek ve önemli katalizörlerden birisi olacağını belirtmekisteriz. Sektöre erken giriş ve önemli Pazar payıyla techfin segmentinin karlılık kalitesininarttırmasını pozitif olarak değerlendirmekteyiz. TCELL için 160.7 TL Hedef Fiyat ile AL tavsiyemizisürdürmekteyiz. Şirketin 2026 beklentilerine baktığımızda ise ;? %5-7 Gelir Büyümesi? %18-20 Veri Merkezi ve Bulut Gelir Büyümesi? %40-42 FAVOK Marjı? %25 Yatırım Harcamaları Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/173049-36.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.