İş Yatırım TAVHL için 512.6 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 443.75 TL)

Değerleme üzerindeki etki ve görünüm BeklenOler: TAV Havalimanları, toplam yolcu sayısının 2025 yılındaki 113 milyon yolcu sayısına kıyasla %3-9 ar?ş ile 2026 yılında 116-123 milyon (Tahmini Ya?rım: 119 milyon) ulaşmasını öngörüyor. Şirket, 2026 yılı için 1880- 1980 milyon € net sa?ş geliri (İş Ya?rım: 1945 milyon €) ve 590-650 milyon € FAVÖK (İş Tahmini Ya?rım: 620 milyon €) hedeNiyor ki; bu da sırasıyla %3-9 ve %5-16 yıllık büyüme oranlarına işaret ediyor. Şirket, 2025 yılındaki 201 milyon €'ya kıyasla 2026 yılı için 330 milyon €'nun al?nda ya?rım harcaması öngörüyor. Hedef Iya?mızda yukarı yönlü revizyon. TAVHL için İNA bazalı hedef Iya?mızı, önceki 443,75 TL/hisse seviyesinden 512,60 TL/hisse seviyesine yükselOyoruz. Bu ar?şın başlıca nedenleri arasında İNA değerlememizin 3 ay ileriye alınması, makro varsayımlarımızda yapılan revizyonlar, şirkeOn 2026 yılına ilişkin beklenOlerinin yansı?lması ve açıklanan 2025 mali sonuçlarına göre tahminlerimizin güncellenmesi yer almaktadır. Hedef Iya?mızın cazip bir yükseliş potansiyeli sunması nedeniyle TAVHL hisseleri için AL tavsiyemizi yineliyoruz.

UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.