İş Yatırım ENJSA için 155 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 120 TL)

Şirket, 2026 yılı için faaliyet gelirlerinin 75-80 milyar TL, baz alınan net karın 11-13 milyar TL, yatırımların 30-35 milyar TL ve böylece varlık tabanının 110-120 milyar TL bandına ulaşmasını bekliyor. 5. Uygulama dönemi parametreleri ve yeni şirket beklentilerinin ardından modelimizi güncelleyerek 12 aylık hedef fiyatımızı %47 artış potansiyeli ile 155 TL/hisse (önceki: 120 TL/hisse) seviyesine yükseltiyoruz.

Yorum: Sonuçlar hem piyasa hem de şirket beklentilerine paralel. Açıklanan 2026 beklentisinin ardından DVT’de %35, faaliyet gelirlerinde ise %28 büyüme öngörüyoruz. Bu da 1.6x 2026T FD/DVT çarpanına denk geliyor ve ENJSA şu anda 2.1x FD/DVT çarpanıyla işlem görmekte. Baz alınan net karda ise reel büyüme beklenmemesinin sebebi 2025’de vergiden kaynaklı yüksek baz etkisi. Kuvvetli 2026 beklentilerinin ardından dünkü kapanışı da göz önünde bulundurduğumuzda pozitif piyasa tepkisi bekliyoruz.



https://arastirma.isyatirim.com.tr/2026/03/03/sirket-raporu-enjsa-4c25-sonuclari-ve-hedef-fiyat-degisikligi/

Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/172591-12.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.