Lokman Hekim ile 2025 yılını geride bırakırken, yılın ilk 9 ayını değerlendirmek ve gelecek beklentilerimizi güncellemek üzere toplantı düzenledik. Bu toplantıdan derlediğimiz ve kritik gördüğümüz önemli notlara aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz.
Genel olarak 2026’nın LKMNH için organik reel büyümenin ve seçici uluslararası yatırımların ön planda olduğu, tamamlanan yatırımlar sonrası net borç pozisyonunda azalışın takip edildiği bir yıl olmasını bekliyoruz. Makro tahminlerimizdeki değişiklik ve İNA modelimizi ileri taşımamız neticesinde LKMNH için 12-aylık hedef fiyatımızı 24,30 TL’den 25,50 TL’ye güncelliyor, önerimizi ise AL yönünde devam ettiriyoruz. Hisse, 2026 yıl sonu tahminlerimize göre 4,6x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir. Hisse, yıl başlangıcından itibaren 100 Endeksi’nin %20 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse, 6,3x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
www.denizyatirim.com.tr (http://www.denizyatirim.com.tr) ***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.