Gedik Yatırım DOAS için 250.78 TL hedef fiyat belirledi ve Endeks Üstü Getiri tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 250.78 TL)

Şirket, binek otomobillerde liderliğini sürdürürken, satış hacmi artışı sürdü, ancak fiyatlandırma zorlukları, olumsuz ürün karması ve önemli bir şekilde artan finansman maliyetleri nedeniyle kârlılık önemli ölçüde geriledi. Brüt ve FAVÖK tarafında marj daralması, sağlıklı satış rakamlarına rağmen rekabet yoğunluğunun ve maliyet dinamiklerinin işletme kaldıracını sınırlamaya devam ettiğini göstermektedir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen varlıklardaki toparlanma kârlılığı kısmen destekledi; ancak, yüksek net finansal giderler, enflasyona göre düzeltilmiş etkiler, şüpheli alacaklar için ayrılan önemli tutardaki karşılık (765 milyon TL) ve maddi duran varlıklardaki değer düşüklüğü (644 milyon TL) nedeniyle, sonuçta çeyreklik zarar kaydedildi. Önümüzdeki çeyreklerde işletme sermayesi yönetiminin kritik öneme sahip olacağını düşünüyoruz. Önerilen yüksek temettü, yönetimin likidite ve sermaye disiplinine olan güvenini vurgularken, 2026 yılı beklentileri, 2024-25'teki yüksek bazın ardından muhafazakar hacim varsayımları ve kontrollü yatırım harcamalarına işaret ediyor.

Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/172494-21.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.