Deniz Yatırım ENKAI için 113.17 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 113.17 TL)
Enka İnşaat 4Ç25’te 47.541 milyon TL gelir (Konsensus: 45.818 milyon TL / Deniz Yatırım: 43.316 milyon TL), 9.954 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 9.580 milyon TL / Deniz Yatırım: 8.762 milyon TL) ve 9.906 milyon TL net kar (Konsensus: 10.211 milyon TL / Deniz Yatırım: 9.052 milyon TL) açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle 4Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 562 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu.
¦**Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar**
listUnhandled tag: em
¦**Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar**
listUnhandled tag: em
¦**Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz**
list*4Ç25 finansallarında, satış geliri ve net kar yıllık bazda büyüme kaydederken, net nakit pozisyonunda güçlü artış yaşandı. Bu çerçevede, açıklanan güçlü finansal sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu etki yaratacağı düşüncesindeyiz.list**__Genel değerlendirme:__****Şirket’in 2025 yılında 153 milyar TL satış geliri, 33,1 milyar TL FAVÖK ve 36,7 milyar TL net kar elde etmesini bekliyorduk. ENKAI’nın yılı 157 milyar TL satış geliri, 33,9 milyar TL FAVÖK ve 36,2 milyar TL net kar ile tamamladığını takip ettik.****Açıklanan sonuçların ardından, tahminlerimizi yeniden gözden geçirme niyetindeyiz. Revizyon hakkımızı saklı tutmakla beraber, Enka İnşaat için 12-aylık hedef fiyatımız 113,17 TL seviyesinde, tavsiyemiz de AL yönünde bulunuyor.**Hatırlatmak gerekirse,__2 Mayıs 2025 tarihinden bu yana ENKAI hissesini Döngüsel Portföyümüzde taşıyoruz.__Hisse, yıl başından itibaren 100 endeksinin %4 üzerinde performans sergilemiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 15,4x F/K ve 10,2x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir
Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/172895-05.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.