Deniz Yatırım AKGRT için 11 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 11 TL)

Aksigorta, 4Ç25 konsolide olmayan finansallarında 451 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 468 milyon TL, piyasadaki medyan beklenti 575 milyon TL idi. Şirket’in net kar rakamı önceki döneme göre %45, geçen yılın aynı dönemine göre %35 azalış göstermiştir. Bu dönemde özsermaye karlılığı %43 olarak gerçekleşmiştir.


list***Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar**listUnhandled tag: em

list***Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar**listUnhandled tag: em

list***Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz**list*Net kar rakamı her ne kadar bizim beklentilerimize paralel gerçekleşmiş olsa da piyasa beklentisinin hafif altında kalmasının hisse performansı üzerinde negatif momentum oluşturmasını beklemekteyiz.list***Şirket’in 2025’te 32,8 milyar TL brüt prim üretimi ile 2,5 milyar TL net kar elde etmesini bekliyorduk. AKGRT’nin yılı 35,1 milyar TL brüt prim üretimi ve 2,5 milyar TL net kar ile tamamladığını takip ettik.**__Mevcut durumda 2026 yılı için beklentilerimiz; 44,3 milyar TL brüt prim üretimi ve 3,4 milyar TL net kar tahmini yönünde.__**Bu durumda,****Aksigorta için 12-aylık hedef fiyatımızı 11,00 TL, önerimizi AL yönünde koruyoruz.**__2026 tahminlerimize göre AKGRT hissesi 3,9x F/K, 1,5x PD/DD ve 0,3x PD/Brüt Prim Üretimi çarpanları ile işlem görmektedir.__Hisse, yıl başından itibaren 100 endeksini %1 üzerinde performans sergilerken, geriye dönük 12 aylık verilere göre 5,4x F/K ve 1,7x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir.

Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/170476-Denizakgrt.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.