Bilanço Analizi-Yapı Kredi (Garanti BBVA Yatırım)

Yapı Kredi 4Ç25'de beklentilerin %13 üzerinde, 9.3mlr TL net kar açıkladı. (Konsensüs tahmin: 8.2mlr TL, -38% çoç, +40% yoy). Böylece, banka 2025'te %62 artış ile 47.1mlr TL net kar rakamına ulaştı. (2025 özkaynak karlılığı 21.4% vs. 2024: 15.8%)
Net faiz marjı, çeyreklik 2.3 puan artan TL kredi makası etkisiyle çeyrek bazda 0.6 puan artarak %2.6'ya yükseldi. 2025'in NFM'si yıllık bazda 1.5 puan artışla %2.2 olarak gerçekleşti. Komisyon gelir büyümesi de ödeme sistemleri ve para transferleri etkisi ile yıllık bazda %51'lik büyüme ile güçlü seyretmektedir. Maliyet büyümesi yıllık bazda %52 olup, 2025YE'de komisyonların faaliyet giderlerini karşılama oranı %94 olmuştur. Takip akışları2025 ortalamasında 9.4mlr TL ile sektör ortalaması olan 12.4mlr TL'nin altında gerçekleşti. NPL oranı %3.8 (çeyreklik 0.4puan artış) oldu. 2025'teki risk maliyeti, 167bps olarak gerçekleşmiştir. (2024: 58bps).




Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
https://www.garantibbvayatirim.com.tr/


***

disclaimer

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

İlgili Hisseler