VakıfBank 2025 yılı son çeyreğinde geçen çeyreğine kıyasla %170 artış ile beklentilerin üzerinde 32,1 milyar TL solo net kar açıkladı. Yıllık bazda bakıldığında ise net kar rakamı %73 artışla 70,1 milyar TL oldu. Banka 2025 yılını %25,9 özkaynak karlılığı ile tamamlarken, aktif karlılığı ise %1,5 olarak gerçekleşti.
Yıllık bazda %45,6'lık kredi büyümesine ulaşan bankanın toplam kredi büyüklüğü 2,92 trilyon TL'ye ulaştı. Özellikle TL bacakta artış ivmesi daha yüksek oldu. YP tarafında yıllık artış %25 olurken TL bacağında ise %42 oldu. Bankanın kredi bakiyesinin %38'i döviz kredilerden oluşurken, %62'si TL kredilerden oluştu. Nakdi kredilerde sektörel bazda büyük paya sahip olanlara sırasıyla bakıldığında dağılım %24 imalat sanayi, %20 bireysel, %13 toptan ve perakende ticaret kredilerinden oluştu. Döviz kredi dağılımında ise %35'lik pay proje finansmanı, %25 ihracat kredileri, %40'ı ise işletme kredilerinden oluştu. Yılın son çeyreğinde 17,8 milyar TL yeni takibe düşen kredisi olan banka, 9 milyon TL krediyi aktiften silmiş, 6,5 milyar TL tahsilat yapmıştır. Böylelikle, yıl sonu takibe düşen kredi bakiyesi 87,2 milyar TL oldu. Varlık satışı hariç takibe düşen alacak oranı artış ivmesini sürdürerek %2,90'a ulaştı
(Geçen yıl sonu %1,79'du). Net beklenen kredi zararı yıllık 31,7 milyar TL olurken, net risk maliyeti 128 bps olarak gerçekleşti.
Mevduat büyümesi ise yıllık bazda %36 olup 3,45 trilyon TL'ye ulaştı. Mevduatın %71'i TL, %29'u ise döviz bakiyeden oluşurken toplam mevduatın %33'ü vadesiz, %67'si vadeli hesaplar tarafında yer aldı.
Böylelikle TL mevduat payında halka açık eşlenikleri arasında 1. sıradaki konumunu korudu. Kredi/
mevduat oranı ise iyileşme göstererek %85 oranın ile yılı tamamladı(önceki sene %79).
Bankanın Net Faiz Marjı yıl sonunda %3,7 olurken, swap dahil net marj %3,4 olarak gerçekleşti. Yıllık bazda iyileşme sırasıyla +40 ve +110 bps oldu. Ücret ve komisyon gelirleri tarafında artış yıllık bazda %56 olurken 72,7 milyar TL'ye ulaştı. Ödeme sistemlerinin payı ise 0,5 puanlık sınırlı iyileşme ile %51,9 seviyesine yükseldi. Komisyon gider oranı da 5,8 puanlık iyileşme ile %61,6 oldu. Faaliyet giderleri de yıllık bazda komisyon gelirlerinin hafif üstünde %61'lik bir artış göstererek 118,0 Milyar TL oldu. Personel hariç bakıldığında büyüme %68 olurken, personel giderleri %51 artış gösterdi. Toplam giderlerin %38'i ise personel giderlerinden oluştu.
Menkul portföyü %31'lik artış göstererek 1,2 trilyon TL olurken TÜFEKS'li kağıtların payı azalarak %41 oldu Portföyün TL bacağının yüzde %68'i ise değişken faizli menkullerden oluşmuş oldu. Sermaye yeterlilik oranı %16,71 olurken, CET1 oranı %11,42 oldu. Bankanın son çeyrekte ayrılan 4,0 milyar TL'lik serbest karşılığa rağmen beklenti üzeri gelen çeyreklik sonuçlarını pozitif buluyoruz.
Banka 2026 yılı için beklentilerini paylaştı:
İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.infoyatirim.com (http://www.infoyatirim.com)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.