Teknosa Teknosa, 3Ç25’te 19,9 milyar TL ciro (ç/ç %5, y/y -%6), %6,1 marjla 1,2 milyar TL FAVÖK (ç/ç %26, y/y %35) ve 231 milyon TL net zarar açıkladı. Sonuçlar beklentimizin hafif üzerinde gerçekleşti (Tacirler beklenti: 19,5mlr TL ciro, 1,0mlr TL FAVÖK, 300mn TL net zarar).
Operasyonel tarafta yüksek marjlı ürün karması, disiplinli kampanya yönetimi ve giderlerdeki iyileşme FAVÖK’ü destekledi. Buna karşın yüksek faiz ortamı, kredi kartı maliyetleri ve enflasyon muhasebesinden kaynaklanan kalemler net kârı aşağı çekti. Yatırım tezimizi değiştirecek ölçekte bir sapma görmüyoruz. Görünümde anlamlı bir değişiklik olmadığı için hedef fiyatımızı 39,00 TL seviyesinde koruyor ve son kapanışa göre yaklaşık %57 yukarı potansiyel ile Teknosa’yı Model Portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.tacirler.com.tr (http://www.tacirler.com.tr)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.