Şişecam - Nötr Dengeli sonuçlar o Şişecam, 2025 4.çeyrekte 55,18 milyar TL hasılat, 2,93 milyar TL FAVÖK ve 3,88 milyar TL net kar ile piyasa beklentilerinin altında FAVÖK, piyasa beklentilerinin üzerinde net kar ve hasılat açıkladı. Net karın beklenti üzerinde kalmasının ana sebebi çeyreklik 3,31 milyar TL'lik net parasal kazanç ve 1,29 milyar TL'lik ertelenmiş vergi geliri etkili oldu. Elimine edildiğinde ana faaliyetten elde edilecek karın aksine çeyreklik 800 milyon TL'lik net zarar olacaktı. (Piyasa Beklentisi:52,8 milyar TL hasılat, 3,4 milyar TL FAVÖK, 1,8 milyar TL net kar/Pusula Yatırım:53,76 milyar TL hasılat, 2,73 milyar TL FAVÖK, 1,51 milyar TL net kar)
o Şişecam'ın 2025 yılı finansal sonuçları, muhasebe kaynaklı bir karlılık ile stratejik bir büyüme iştahı arasındaki gerilimi yansıtmaktadır. Brüt marjlardaki iyileşme önemli olsa da net karın neredeyse tamamen parasal pozisyon kazançlarına dayanması, operasyonel karlılığın yüksek finansman giderleri altında kalmaya devam ettiğini göstermektedir. Mevcut finansallar, şirketin defansif ama büyüme odaklı karakterini koruduğunu ancak kâr kalitesindeki parasal kazanç etkisini göz ardı edilmemelidir. Orta ve uzun vadede finansman maliyetlerinin gevşemesiyle birlikte, bu devasa varlık yapısının operasyonel kaldıraca dönüşme potansiyeli yüksek kalmaya devam etmektedir. Bilanço sonuçlarını NÖTR olarak değerlendiriyoruz.
Pusula Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Web sitesi: https://pusulayatirim.com.tr/
Instagram: https://www.instagram.com/pusulaytrm/
Twitter: https://x.com/PUSULAYTRM ***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.