Pegasus, piyasa beklentisi olan 1 milyon Euro ve bizim beklentimiz olan 4 milyon Euro’nun üzerinde, 15 milyon Euro net kâr açıkladı. Net kâr tarafındaki bu güçlü fark yüzdesel bazda anlamlı görünse de büyük ölçüde düşük sezon etkisinden kaynaklanmaktadır ve yıl sonu net kâr rakamı için sınırlı önem arz etmektedir. Beklentimizin 24 milyon Euro altında kalan faaliyet kârı ile 36 milyon Euro üzerinde gerçekleşen vergi gelirinin net etkisi, tahminimizin üzerinde bir net kâra yol açmıştır.
Pegasus, piyasa beklentisi olan 147 milyon Euro ve bizim beklentimiz olan 154 milyon Euro’ya paralel, 148 milyon Euro FAVÖK açıklamıştır.
Yönetim 2026 yılına ilişkin öngörülerini paylaşmamayı tercih etmiştir.
Bu kararın, jeopolitik belirsizlikler nedeniyle yönetimin temkinli kalma isteğinden kaynaklandığını düşünüyoruz.
Yorum ve Öneri: Açılışta piyasa tepkisinin “Nötr” olmasını bekliyoruz.
Şirket bugün Türkiye saatiyle 17:00'de bir telekonferans gerçekleştirecek (Bağlantı). Mevcut tahminlerimiz potansiyel jeopolitik riskleri henüz içermemektedir. Yükselen yakıt fiyatları, birim yakıt gideri öngörülerimiz için yukarı yönlü risk teşkil etmektedir; her ne kadar birim gelirler bu etkinin bir kısmını absorbe edebilecek olsa da Orta Doğu trafiğinin diğer bölgelere yönlendirilmesinin marjları baskılayan bir rekabeti tetiklemesi muhtemeldir. Ayrıca, bölgesel istikrarsızlık kaynaklı tüketici tercihlerindeki olası değişimler, yolcu büyümesi üzerinde risk oluşturmaktadır. Bugünkü toplantının ardından tahminlerimizi gözden geçirebiliri
Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
https://www.akyatirim.com.tr/
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.