Petkim Petrokimya, 4Ç25’te 22.538 milyon TL satış geliri (Konsensüs: 22.122 milyon TL / Deniz Yatırım: 22.618 milyon TL), -1.664 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: -1.521 milyon TL / Deniz Yatırım: -1.543 milyon TL) ve 5.250 milyon TL net zarar (Konsensüs: 2.084 milyon TL net zarar / Deniz Yatırım: 3.647 milyon TL net zarar) açıkladı. Bu dönem finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 435 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.
■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar ü Satış gelirinde reel büyüme.
■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar û Devam eden zayıf operasyonel karlılık ve beklentilerin üzerinde gerçekleşen net zarar.
■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz à Henüz detaylarını inceleyememiş olsak da finansal sonuçların zayıf seyrini sürdürmesini olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Hisse, dün, her ne kadar %2,5 değer kaybı göstermiş olsa da yaşanan jeopolitik gerginlikler ve artan petrol fiyatları ardından son 3 günde %8’lik yükseliş gösterdi. Bu paralelde fiyatlamanın açıklanan bilançodan bağımsız gerçekleşme ihtimalinin canlı kalmaya devam edebileceğini eklemek isteriz.
Genel değerlendirme: Mevcut durumda, Petkim için 12-aylık hedef fiyatımızı 21,00 TL, önerimizi de TUT yönünde sürdürüyoruz. Hisse, yıl başlangıcından bu yana endekse paralel performans göstermiştir. Şirket, bugün telekonferans gerçekleştirecek.
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
www.denizyatirim.com.tr (http://www.denizyatirim.com.tr) ***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.