Mavi Giyim, 3Ç25'te 12.156 milyon TL gelir (Konsensus: 12.050 milyon TL / Deniz Yatırım: 11.773 milyon TL), 2.669 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 2.387 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.361 milyon TL) ve 1.006 milyon TL net kar (Konsensus: 814 milyon TL / Deniz Yatırım: 568 milyon TL) açıkladı. Bu dönemde parasal kazanç/kayıp kalemi altında 100 milyon TL'lik olumsuz etki oluştu.
list*Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylarlist*Operasyonel karlılıkta yaşanan iyileşme ve net nakit pozisyonunun korunmasına ek olarak beklentilerin üzerinde açıklanan net kar.list*Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar Satış gelirlerinde görülen reel düşüş.
list*Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz' Süregelen makroekonomik koşullara karşı Şirket'in net nakit pozisyonunu koruması ve kısmi olarak iyileştirilen FAVÖK marjını sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Genel değerlendirme: Hazırlık süreci içinde olduğumuz Strateji Raporumuz çerçevesinde, revizyon hakkımızı saklı tutarak, Mavi Giyim için 12-aylık hedef fiyatımız 67,83 TL, önerimiz ise AL yönünde koruyoruz. Hisse, yıl başından itibaren 100 endeksinin %23 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 12,7x F/K ve 3,4x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
www.denizyatirim.com.tr (http://www.denizyatirim.com.tr) ***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.