KLKIM 3Ç25 (Pozitif)- PhillipCapital Araştırma
KLKIM, 3Ç25 finansallarında;
list*yıllık bazda %12 artışla 2,79 milyar TL ciro,list*yıllık bazda %14 artışla yaklaşık 702 milyon TL FAVÖK velist*yıllık bazda %23 azalışla 246 milyon TL net kâr açıkladı.listPiyasa medyan beklentisi 2,68 milyar TL gelir, 604 milyon TL FAVÖK ve 329 milyon TL net kâr olması yönündeydi. Dolayısıyla ciro ve FAVÖK beklentinin üzerinde gelirken net kar piyasa beklentisinin altında kaldı.
Operasyonel karlılıkta ılımlı iyileşme dikkat çekti; FAVÖK marjı yıllık bazda yaklaşık 0,5 puan artışla %25,1'e yükseldi.
Şirketin net nakit pozisyonu Haziran sonu itibarıyla 1,46 milyar TL iken Eylül sonunda %27,5 artışla 1,86 milyar TL’ye çıktı. Güçlü net nakit pozisyonunu koruması ve sağlam likidite yapısını sürdürmesi nedeniyle olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Şirketin üçüncü çeyrek sonunda Irak’taki tesisi üretime başlarken, Fas’taki Lyksor yatırımı da devreye alındı (30 bin ton kapasite). Önünüzdeki dönemde yatırımların şirketin satış hacmini artırarak ciro ve kârlılığa olumlu katkı sağlamasını ve operasyonel performansı desteklemesini bekliyoruz.
Açıklanan sonuçları operasyonel tarafta cirodaki anlamlı reel büyüme, kâr marjlarındaki iyileşme ve beklenti üzeri sonuçlar nedeniyle pozitif olarak değerlendiriyoruz. Şirket bugün 10:30’da 3Ç25 sonuçlarına dair telekonferans gerçekleştirecek.
PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
https://www.phillipcapital.com.tr/
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.