Hitit Bilgisayar Hizmetleri, 4Ç25'te 450 milyon TL satış geliri (Konsensüs: 461 milyon TL / Deniz Yatırım: 451 milyon TL), 175 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 212 milyon TL / Deniz Yatırım: 218 milyon TL) ve 101 milyon TL net kar (Konsensüs: 101 milyon TL / Deniz Yatırım: 97 milyon TL) açıkladı.
■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar ü Artan satış geliri ve iyileşen FAVÖK marjına ek olarak korunan nakit pozisyonu.
■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar û Vergi ile baskılanan net kar.
■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz à Satış geliri, FAVÖK ve net kâr kalemlerindeki büyümelerin eşliğinde, beklentiler paralelinde açıklanan finansal sonuçların hisse performansına sınırlı olumlu yansımasını bekleriz.
■ Genel değerlendirme: Mevcut durumda, Hitit Bilgisayar için 12-aylık hedef fiyatımız 77,00 TL, önerimiz ise AL yönünde. Hisse, yıl başından itibaren 100 Endeksi’nin %14 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 32,0x F/K ve 17,3x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. 2026 yılı beklentilerimize göre HTTBT 19,7x F/K ve 10,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla fiyatlanmaktadır
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
www.denizyatirim.com.tr (http://www.denizyatirim.com.tr) ***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.