Halkbank, 4Ç25 konsolide olmayan finansallarında, piyasa beklentisinin üzerinde, 6.927 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi 6.241 milyon TL, bizim beklentimiz 6.524 milyon TL yönündeydi. Bankanın net kar rakamı çeyreklik %15 azalırken, yıllık bazda %78 artış gösterdi. Bu dönemde özsermaye karlılığı %13,2 olarak gerçekleşmiştir. 2025’te ise bankanın net karı %80 artış ile 27,1 milyar TL’ye ulaşırken, özsermaye karlılığı %14,6 seviyesinde gerçekleşmiştir. Açıklanan finansal sonuçların hisse performansı üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz. Faiz kazandıran varlıkların oranının bir önceki döneme göre 1,4 puan artış göstermesi, düşen faiz konjonktüründe net faiz marjını destekleyici bir unsur olarak öne çıkmaktadır.
■ Mevcut durumda Halkbank için revizyon hakkımızı saklı tutuyor, önerimizi TUT ve hedef fiyatımız ise 42,60 TL olarak koruyoruz
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
www.denizyatirim.com.tr (http://www.denizyatirim.com.tr) ***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.