Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS)’taki hedef fiyatımızı 823 TL’ye yükseltiyor ve takip
(coverage) listemizde tutmaya devam ediyoruz.
BIMAS, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde beklentilere paralel 179,7 milyar TL ciro, 11,1 milyar TL olan beklentilerin üstünde 13,2 milyar TL FAVÖK ve 4,6 milyar TL konsensüs kar beklentisinin üstünde 5,3 milyar TL net kar açıkladı. Açıklanan finansallar, geçen yılın aynı çeyreği ile karşılaştırıldığında ciro %7, FAVÖK %83 artarken, net kar %9 azaldı. 9 aylık dönemler karşılaştırıldığında ise 9A25’te 9A24’e göre ciro %5, FABÖK %50 artarken, net kar %39,1 azaldı.
TMS29 hariç finansallarda ise 3Ç25’te 3Ç24’e göre net satışlar %42 artışla 176,0 milyar TL’ye,
brüt kar %45 artışla 37,6 milyar TL’ye, brüt kar marjı %20,8’den %21,3’e, FVAÖK %64 artışla 15,1 milyar TL’ye, net kar ise %47 artışla 8,0 milyar TL’ye yükseldi. Bu dönemde FVAÖK marjı 0,9 puan artışla %8,6’ya, net kar marjı ise 0,2 puan artışla %4,6’ya yükseldi. 9A25’te 9A24’e göre TMS 29 haricinde ciro %48, FVAÖK %51, net kar %33 arttı.
2025 yılının üçüncü çeyreğinde TMS29 hariç aynı mağaza satış (mağaza başı /günlük (TL)
geçen yılın aynı çeyreğine göre %32 ve aynı mağaza sepet hacmi (TL/ alışveriş başına) %35 artarken, aynı mağaza trafik (mağaza başı, günlük) %2,2 düşüş kaydetti. İlk dokuz ayda ise TMS29 hariç aynı mağaza satış (mağaza başı /günlük (TL) geçen yılın aynı dönemine göre
%31,9 ve aynı mağaza sepet hacmi (TL/ alışveriş başına) %36,4 artarken, aynı mağaza trafik
(mağaza başı, günlük) %3,3 düşüş kaydetti.İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.infoyatirim.com (http://www.infoyatirim.com)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.