Altınkılıç Gıda, 2025 1.çeyrek bilançoda 995,0 7 milyon TL hasılat, 196,34 milyon TL FAVÖK, 3,78 milyon T L net kar ile beklentilerin bir tık altında sonuç paylaştı.
.
Sektör özelinde inek sütü miktarı %9,9 artışla 11.233.466 ton olarak gerçekl eşti.
Yı llık bazd a tereyağı %15,8, inek peyniri % 9, 9, ayran %9,6, yoğurt %4,8 üretimi artarken içme sütü t arafında %1,7 oranında azalma gerçekleşti. Türkiy e ülkeler bazında en çok süt üreten ülkeler arasında 9.sırad a yer alıyor.
.
2025 yılındak i Burhaniye tesisi yat ırımı tamamlanmasıyla birlikte Burhaniye ve E zine tesisinde günlük süt işleme kapasitesi 446 ton/gün olması bekleniyor. 150 bin tüm teneke peynir çeşitler i ve 100 bin adet eski kaşar peyniri depolanab iliyo r.
Satışlar özel inde %55 kefir %45 peynir olarak gerçekleşti. Global ağırlıklı satış dağılımı sürüyor. Satışlar yıllık %8,07 daralmayla 975,07 milyon TL oldu.
.
Brüt kar yıllık %19 azalışla 314,22 milyon TL oldu. Maliyetlerin artış göstermesi burada önemli bir etken olarak karşımıza çıkıyor. Brüt kar marjı yıllık 495 baz puan daralma ile %31,58 oldu.
.
FAVÖK tarafında girdilerin esas faaliyette daha az olmasına rağmen düzeltmelerin isten ildiği gibi olmam ası nedeniyle FAVÖK yıllık %16 daralmayla 196,34 milyon TL oldu. FAVÖK marjı yıllık 240 baz puan azalışla %19,73 olarak gerçekleşti.
.
Net kar ta rafında enflasyon muhasebesi karında %25 lik azalmanın ardından net kar yıllık %73 da ralma ile 3,78 milyon TL oldu. Net kar marjı yıllık 92 baz puan daralma ile %0,38 oldu.
Sonuç olarak,
bilançoyu beklenti altında sonuç almamız nedeniyle neg atif değerlendiriyoruz. Tüketimsel bakımdan fiyatlama unsurları iyi gelir denilse de algı bozukluğu eskisine nazaran daha yüksek olması nedeniyle eskisi gibi enflasyonu direkt yansıtamadıklarını değerlendirmekteyiz. Yeni yat ırımla rla daha iyi finansalları kademeli takip etmeyi bekliyoruz.
Marbaş Menkul Değerler
www.marbas.com.tr (http://www.marbas.com.tr)
***
disclaimer
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.