Alnus Yatırım YKBNK için 49.43 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 53 TL)

Değerleme modeli için yüzde 100 ağırlıkla F/K Çarpan değerlemesini kullandık. Değerlememizde benzer şirketler olarak; Türkiye Vakıflar Bankası(VAKBN), Akbank(AKBNK), Türkiye İş Bankası(ISCTR), Türkiye Garanti Bankası(GARAN) ve Türkiye Halk Bankası(HALKB)’nı baz aldık. Sektör Medyanı hesaplamasında ise; zarar yazmasından dolayı F/K değeri olmayan ICBC Turkey Bank(ICBCT) dikkate alınmamıştır. ? 2025 yılını 47,09 Milyar TL civarında Net Kâr ile kapatan Bankanın, 2026 yılında 55,00 Milyar TL civarında Net Kâr elde etmesini öngörüyoruz. F/K çarpan değerlemesi sonrasında ortaya çıkan 7,59 düzeyindeki ortalama medyan değeri(bankanın çarpanı daha düşük olduğu için, değerlemeye pozitif etki etmiştir) sonrasında; şirketin beklenen piyasa değerini 417 Milyar 511 Milyon 211 Bin 487 TL civarında elde ettik. Bu kapsamda; ? Bankanın hisse senetleri için daha önce belirlediğimiz 53,00 TL’lik hedef fiyatımızı 49,43 TL’ye revize ediyoruz. ‘AL’ olan önceki tavsiyemizi ise; halen yüksek olan getiri potansiyeli nedeniyle koruyoruz

Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/170421-25.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.