Alnus Yatırım ISCTR için 24.3 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 17.29 TL)

ISCTR’nin, 2025/12 finansallarını incelediğimizde; ? Bankanın Faiz Gelirleri; geçen yılın aynı dönemine(2024/12) göre 223,64 Milyar TL (yüzde 42,12) civarında artış göstermiş ve 754,55 Milyar TL olmuştur. Aynı dönemler arasında, bankanın Faiz Giderleri ise; ‘‘Mevduata Verilen Faizler’’de ortaya çıkan 150,97 Milyar TL tutarındaki artışın büyük orandaki etkisiyle, 161,17 Milyar TL(yüzde 32,46) düzeyinde artmış ve 657,63 Milyar TL tutarında gerçekleşmiştir. Faiz Gelirleri’ndeki artışın, Faiz Giderleri’ndeki artıştan daha yüksek(+) olması sonrasında; Net Faiz Gelirleri, senelik bazda 62,47 Milyar TL(yüzde 181,33) düzeyinde güçlü artmış ve cari dönemde 96,92 Milyar TL civarında yer almıştır. ? Net Ücret ve Komisyon Gelirleri tarafında; Ödeme Sistemleri Ücret ve Komisyonları önderliğinde 42,94 Milyar TL(yüzde 46,98) tutarında artış kaydedilmiş ve cari dönemde 134,35 Milyar TL düzeyinde gerçekleşme olmuştur. Ticari Kâr/Zarar kalemine ise; ‘’Türev Finansal İşlemlerden Kaynaklanan Kâr/Zarar’’ alt kalemindeki 29,25 Milyar TL’lik iyileşmeye karşın, ‘’Kambiyo İşlemleri Kârı/Zararı’’ ve ‘’Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı/Zararı’’ alt kalemlerinde sırasıyla ortaya çıkan 26,82 Milyar TL ve 15,77 Milyar TL’lik azalışlarla; senelik bazda 13,34 Milyar TL tutarında daralma(-) görülmüş ve 22,20 Milyar TL tutarında Zarar(-) yazılmıştır. Cari dönemde, 20,98 Milyar TL tutarında Diğer Faaliyet Geliri kaydeden banka, yukarıda saydığımız ana kalemlerin tamamıyla birlikte; 230,27 Milyar TL düzeyinde ‘Brüt’ Faaliyet Kârı’na ulaşmıştır. ? Cari dönemdeki gider ve karşılık kalemlerini incelediğimizde; 57,05 Milyar TL civarında Beklenen Zarar Karşılıkları, 59,69 Milyar TL civarında Personel Giderleri ve 90,33 Milyar TL civarında da Diğer Faaliyet Giderleri ortaya çıkmıştır. Gider ve karşılıkların düşülmesiyle oluşan ‘Net’ Faaliyet Kârı; senelik bazda yüzde 8366,74 oranında güçlü artışla 23,20 Milyar TL civarında gerçekleşmiştir. Ayrıca, Özkaynak Yöntemi Uygulanan Ortaklıklarından Kârlar ana kalemine 48,49 Milyar TL düzeyinde gelir yazan banka, cari dönemde ortaya çıkan 4,25 Milyar TL tutarındaki Vergi Karşılığı sonrasında; geçen yılın aynı dönemine göre 21,92 Milyar TL’lik (yüzde 48,16) artışla 67,44 Milyar TL civarında Dönem Net Kârı elde etmiştir.

Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/170615-4177.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.