Ak Yatırım PGSUS için 345 TL hedef fiyat belirledi ve Endeks Üstü Getiri tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 345 TL)

Pegasus, piyasa beklentisi olan 1 milyon Euro ve bizim beklentimiz olan4 milyon Euro’nun üzerinde, 15 milyon Euro net kâr açıkladı. Net kârtarafındaki bu güçlü fark yüzdesel bazda anlamlı görünse de büyükölçüde düşük sezon etkisinden kaynaklanmaktadır ve yıl sonu net kârrakamı için sınırlı önem arz etmektedir. Beklentimizin 24 milyon Euroaltında kalan faaliyet kârı ile 36 milyon Euro üzerinde gerçekleşen vergigelirinin net etkisi, tahminimizin üzerinde bir net kâra yol açmıştır.Pegasus, piyasa beklentisi olan 147 milyon Euro ve bizim beklentimizolan 154 milyon Euro’ya paralel, 148 milyon Euro FAVÖK açıklamıştır.Yönetim 2026 yılına ilişkin öngörülerini paylaşmamayı tercih etmiştir.Bu kararın, jeopolitik belirsizlikler nedeniyle yönetimin temkinli kalmaisteğinden kaynaklandığını düşünüyoruz.Yorum ve Öneri: Açılışta piyasa tepkisinin “Nötr” olmasını bekliyoruz.Şirket bugün Türkiye saatiyle 17:00'de bir telekonferansgerçekleştirecek (Bağlantı). Mevcut tahminlerimiz potansiyel jeopolitikriskleri henüz içermemektedir. Yükselen yakıt fiyatları, birim yakıtgideri öngörülerimiz için yukarı yönlü risk teşkil etmektedir; her nekadar birim gelirler bu etkinin bir kısmını absorbe edebilecek olsa daOrta Doğu trafiğinin diğer bölgelere yönlendirilmesinin marjlarıbaskılayan bir rekabeti tetiklemesi muhtemeldir. Ayrıca, bölgeselistikrarsızlık kaynaklı tüketici tercihlerindeki olası değişimler, yolcubüyümesi üzerinde risk oluşturmaktadır. Bugünkü toplantının ardındantahminlerimizi gözden geçirebiliri
Raporlar:
https://www.matriks.web.tr/mobilecms/offer/uploads/attachment/172957-50.pdf
UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.